海外慈善
美国基金会通过其所扮演的民间领域制度基石的角色,发挥了非常积极的影响力。如乔尔·弗莱希曼在《基金会:伟大美国的秘密》一书中阐述的“美国的民间领域——我们众多基金会是其不可分割的组成部分——是一个奇妙的世界,一种史无前例的社会现象。”正是基于这样一种特殊的地位,基金会应当在慈善捐赠和社会企业家精神方面成为“更伟大善行”的驱动力。基金会可以摆脱公共部门的政治压力和企业所囿于的短期眼光。迈克尔·波特和马克·克雷默用下述方式构划了基金会的价值创造:
“基金会是通过运用稀缺慈善资源,发挥其最大限度潜力,以对社会做出贡献的机构。当基金会以较少的资金取得相应的社会效益,或者以可比成本产生了更大的社会效益,它就创造了价值。基金会的战略取决于选择一个独特的立场;因此,基金会战略的出发点是限制其所要应对的社会挑战的数量。”
基金会一般是与其他人一起通过提供捐助基金发挥作用的,当基金会运作所产生的社会价值超过了其捐助基金的价值,它们也就创造了附加值。基金会可以通过以下四种方式来实现这一目的:
选择最佳受益人,并测量基金会自身的绩效,以完善未来的选择;
通过教育和配对捐助基金给其他资助者发出信号;
通过从被动的资金提供者转变为深度参与的伙伴,完善捐款接受者的绩效;
提升知识和实践的层次。
由此,核心问题变成:“当您了解了自己基金会的文化、热情、技能和资源,了解了其他资助者已做的或正在做的,了解了您希望解决的问题等所有的事情后,您的基金会如何才能创造更大的价值?”
构建慈善基础结构
以您的基金会的价值、使命和战略为依托,你可以从广泛多样的法律、经济实体进行挑选来实现你的目标。除了使用传统的慈善结构,如私人基金会、捐赠人建议基金和慈善剩余信托之外,捐赠人也在采用诸如家族有限责任合伙公司和有限责任公司来进行使命相关的投资。建立一个不会阻碍你资助和投资的结构是重中之重,因此应当考虑到您的目标会随着时间的推移而变化。在确立这些合法的实体之前,应当仔细思考如下的问题:
您是否就您的愿景给予法律、财务顾问清晰的指导?
您对使命的界定是否足够宽泛,因此只要有钱资助它就可以持续进行下去?
您是否以下述方式建构您的慈善,即可以最佳地实现您的税收及其他财务目标?
您是否足够清楚地理解“基本法则”,从而知道您可以自如地在其间运作?
您是否创立了制衡机制,以确保基金会既实现其慈善使命,又遵守相关法律?
通过直接捐赠,设立慈善信托,还是利用私人资产进行直接的使命相关投资,来为您的慈善提供资金的决定取决于时间安排、财力和人力方面的考虑。选择某种特定的慈善法律实体(如私人基金会、捐赠者建议基金、支持性组织或公共慈善组织)应当考虑到您想保持对资产的控制的愿望,您打算捐赠的资产类型,以及您想继续资助和投资的审慎决定。
忠告:以稳健的项目和投资实践为前提条件
具有良好治理实践,董事会和员工对项目和投资战略的看法高度一致的组织,是使命相关投资的最佳候选人。使命相关投资并非替代清楚阐明的投资和项目政策。事实上,使命相关投资将会给予您业已面对的投资和项目挑战增添新的维度。
使命相关投资战略应当融入您的总体资产配置,并反映这种配置的多样性和相关设想。如美国教育基金会的约翰·鲍尔斯所阐述的,“我们总体组合资产配置的影响力使我们使命相关投资对我们组合的影响变小了。”
慈善及使命相关投资的框架
译自Steven Godeke with Doug Bauer(2008)philanthropy’s new passing gear: Mission-Related Investing—A Policy and Implementation Guide for Foundation Trustees,RocKefelleR Philanthropy Advisors