海外慈善
捐赠人积极资助慈善组织;四分之三的资助资金在5年内捐出。
对捐赠账户来说,捐赠人进行捐赠的动机是多种多样的,但给账户注资的捐赠人行为是一以贯之的:他们积极建议从其捐赠账户拨款给慈善组织。对捐赠账户的分析显示,5年后,富达慈善每100美元捐款中,有74美元拨给了慈善组织。10年后,有88美元拨给了慈善组织,只有12美元还有待资助。
由于税改,许多捐赠人调整了他们捐款账户的捐赠节奏,以最大化其税收优惠。捐赠人建议基金有助于捐赠人将支持自己所关心的慈善组织维系在一定的水平上,同时又使其能够为了最大化税收优惠而合理设定捐赠的时间。尽管税改效果还不十分清楚,我们期待捐赠人建议基金的独特结构将会鼓励捐赠人保持其拨款的惯常节奏。
捐赠人拥抱新的捐赠方式:影响力投资
通过对投资与资助这两种选择方式的反思,捐赠人逐渐采纳了影响力投资的理念。2018年,配置于影响力投资的慈善资金增长了16%,资助影响力投资非营利组织的数量增长了10%。
影响力投资给如下的理念提供了范例,即捐赠人通过其投资可以“既行善又行之有效”。许多捐赠人投资于有着清晰社会使命的公司,或者避免投资于那些产生负面影响力的公司。捐赠人还逐渐建议拨款给那些将这些资助资金与投资资本相混合的组织,以支持大型项目或高风险项目。最后,富达慈善捐赠人建议可收回给予慈善组织的拨款,旨在敦促这些组织努力实现双方商定的目标,以免富达慈善收回拨款。对许多富达慈善的捐赠人来说,慈善与影响力投资可以携手并进。
捐赠人对于影响力投资非营利组织的支持在近5年几乎翻了一倍。
2018年,富达慈善给影响力投资非营利组织提供了超过4000多次的捐赠人建议拨款,总额超过了2200万美元。对于影响力投资非营利组织的支持在近5年几乎翻了一倍。
给予影响力投资非营利组织的拨款慈善和金额
捐赠人逐渐将慈善用于运作,近10亿美元配置于影响力投资。
2018年,富达慈善启动了三个新的影响力投资池,总共有四个影响力选项供捐赠人为其捐赠账户作出投资建议。现有9.36亿美元配置于影响力投资基金,而捐赠人可以决定以什么方式资助慈善组织。
对于偏爱这些投资的年轻捐赠人(千禧一代和X一代)来说,既会考虑社会影响力和环境影响力,也会寻求最大化财务回报。这些投资的逐渐热门表明,影响力投资从一种趋势转变为各个层面的捐赠人-投资人广为接受的一种战略。
影响力投资总资产
2018年,63%的捐赠是非现金资产
富达慈善捐赠人超越了单纯慈善捐赠阶段,偏爱慈善计划,观察一下捐赠人捐赠的资产类型后,就明白这并非虚言。尽管美国多数慈善捐赠采用的是现金、支票或信用卡,但2018年富达慈善60%的捐赠采用的是偏策略性的非现金资产形式,包括公开交易的证券(股票、债券和共同基金)和非公开交易的资产(私有股份、限制性权益股票、有限合伙制利息和虚拟货币)。虽然2018年股票市场动荡不定,许多捐赠人仍捐赠前十年经济强劲增长得到高估的资产。
非公开交易资产的捐赠创下了10亿美元的记录
非公开交易资产在美国代表着举足轻重的财富份额,但传统上一直是未被开发的慈善筹资来源,部分原因在于这些资产(如私有股份、有限合伙制利息、不动产和虚拟货币)无论对于进行捐赠的个人来说,还是对于一些接受捐赠的非营利组织来说,都可能十分复杂。
富达慈善在非公开交易资产的捐赠方面拥有专业知识,因而近年来在这些类型的捐赠中见证了显著的增长。富达慈善将超过60亿美元的非公开交易资产转变成了慈善资金。
非公开交易资产捐赠(按美元计算)
自项目设立以来,虚拟货币捐赠超过了1亿美元。
尽管虚拟货币的价值至2018年底已显著降温,但它们开创了顶峰的一年。富达慈善接受虚拟货币捐赠的能力让这些捐赠人免于任何资本利得税,并给予慈善组织完全公平的市场价值。
市场动荡之年慈善资金的投资增长。
捐赠时,富达慈善捐赠人可以从各种投资选项中进行选择,并建议采纳与其自身慈善目标和时间范围相匹配的策略。捐赠人可以选择投资顾问管理的账户,也可以选择富达慈善众多不同的投资池,从保守的货币市场池到更激进的投资。
在历时十年强劲而稳定的经济增长后,2018年见证了一个动荡的市场,尤其在年末最后数周里。通过投资增长所产生的额外慈善资金结果却掉头向下。不过,自创立以来,富达慈善投资增长依然处于正增长范围。
历年投资增长
译自The 2019 Fidelity Charitable Giving Report