判断一个公益基金会运作是否恰当有三项标准：筹资投资渠道是否合法，私人是否借公益之名牟取私利，投资收益是否真正反馈公益。河南宋基会向公众募集资金，然后进行投资，并向捐赠人"还本付息"这样一个行为，事实上是一个金融行为。我不好断言这种集资手法是否违法。

但对照上述三标准，我们假设他的这种集资行为不违反金融和保险方面的规定，再来看他的这个制度设计。在国外，确实有"使用权捐赠"这样一种做法。目的是为了让更多的普通人参与到慈善公益当中来。普通人可能没有那么多钱来捐赠，国外就创新了一种模式。如捐赠人向机构做出捐赠，机构不能直接拿捐赠的本金做公益，而是通过一定的运营投资，使用这笔钱的利息来做好事。双方协议到期后，还要将本金还给捐赠人。但是，国外对此模式有明确的法律规定和监管，同时整个资金运作的过程公开透明，用于公益的目标旨意明确。

中国现在对"使用权捐赠"并没有规定，且对于非法集资一向控制严格。如果说公益医保的集资方式合法，同时他的目的和效果确实让弱势群体受益，进行投资后的收益也都用于公益，且个人也没有从中谋取私利的话，我觉得公益医保是没有大的问题的，事实上是一个比较好的创新。